Экспорт российского металлопроката упал почти вдвое из-за блокады Чёрного моря
Экспорт российского металлопроката резко сократился за летние месяцы. По данным Альфа-банка, которые приводит «Коммерсантъ», в июле и августе объёмы поставок составили около 252 и 220 тысяч тонн соответственно — примерно вдвое меньше, чем весной. По оценке аналитиков MetalTorg.Ru, совокупные экспортные отгрузки чёрных металлов из России в августе составили около 1 млн тонн — на 29% меньше, чем в июле и почти в 1,9 раза ниже, чем в августе прошлого года. Просадка затронула все категории продукции.
Ключевой причиной стала фактическая остановка судоходства в Чёрном море. По данным издания «ПРО Металл», из-за атак на портовую инфраструктуру, включая Новороссийск, крупные судовладельцы и международные линии — в частности MSC — отказываются от заходов в российские порты. Стоимость фрахта на черноморском направлении в сторону Турции взлетела до 60–70 долларов за тонну, что, по оценке участников рынка, полностью уничтожило экономический смысл таких сделок. Турция при этом была не просто крупным потребителем российского металла, но и ключевым логистическим хабом для реэкспорта в десятки стран, отмечает руководитель ассоциации НСРО «Руслом.Ком» Виктор Ковшевный.
Российские металлурги экстренно перестраивают логистику. По данным «ПРО Металл», «Новосталь-М», ранее экспортировавшая более половины стальной продукции через южное направление (Абинский электрометаллургический завод расположен всего в 60 км от Новороссийска), переориентируется на рынки СНГ — прежде всего Узбекистан и Казахстан. «Мечел» лишился экспортного канала для кокса через порт Темрюк, хотя для холдинга это менее критично. «Уральская Сталь» прорабатывает балтийское направление, а основные потоки чугуна на экспорт уже переключены на Санкт-Петербург. Тем не менее и балтийский маршрут несёт риски: прошлой зимой порт Санкт-Петербурга полностью замерзал на две недели и не мог ни отправлять, ни принимать суда.
Тем не менее в сентябре наметилось постепенное возобновление экспорта на фоне слабого внутреннего спроса. По данным «Коммерсанта», первая крупная партия — 35 тыс. тонн горячекатаного рулона (HRC) — была продана в регион Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) по цене $575 за тонну на условиях CFR, что соответствует $525 за тонну в портах Балтики (FOB). К середине сентября покупатели из MENA получили новые предложения на уровне $585–590 за тонну. Экспорт в Иран продолжается через Каспийское море, однако турецкий рынок остаётся закрытым. Дополнительное давление на российских экспортёров оказывает дешёвая китайская сталь, конкурировать с которой по цене крайне сложно. Эксперты ожидают роста объёмов поставок в четвёртом квартале по мере задействования альтернативных маршрутов. В прошлом году Россия нарастила экспорт металлопродукции почти на четверть на фоне сокращения внутреннего спроса. Во втором квартале текущего года металлурги фиксировали оживление заказов внутри страны, однако к концу лета спрос со стороны конечных потребителей вновь пошёл на спад.
Комментарий Ильи Савельева, аналитика ТК Солюшнс:
Чёрное море обеспечивало самый дешёвый экспортный коридор для южных и уральских заводов. Теперь фрахт туда стоит 60–70 долларов за тонну — это сопоставимо с маржой на тонне горячекатаного рулона при текущих мировых ценах. Для «Новосталь-М», которая отгружала через Новороссийск больше половины продукции, потеря этого маршрута — удар по всей бизнес-модели. Переход на СНГ звучит логично, но Узбекистан и Казахстан активно строят собственные мощности, а значит, конкуренция там будет нарастать. Балтика — вынужденная альтернатива, но не полноценная замена. Плечо доставки длиннее, зимой порт Петербурга может замёрзнуть, а главное — через Балтику невозможно выйти на турецкий хаб, через который шёл реэкспорт в десятки стран. При мировых ценах на HRC около $575–590 CFR MENA и необходимости конкурировать с китайской сталью, каждый лишний доллар логистики режет рентабельность. Для рынка в целом это означает дальнейшее снижение выплавки. Внутренний спрос слабый, экспортные каналы сужаются, издержки растут. В четвёртом квартале объёмы могут немного восстановиться за счёт балтийского и каспийского направлений, но выйти на прошлогодние уровни экспорта в нынешних условиях нереалистично.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать аналитику рынков.
Полный анализ рынка:
