Экспортный кризис зерна в России: переходящие запасы могут достичь 34 млн тонн, цены продолжат падение
Уборка урожая зерновых и масличных культур в России в 2026 году выходит на финальную стадию. По данным аппарата вице-премьера Дмитрия Патрушева, текущие сборы превышают показатели прошлого года. На совещании по развитию экспорта сельхозпродукции Патрушев указал на риск затоваривания внутреннего рынка и призвал обеспечить ритмичные поставки как внутри страны, так и за рубеж.
Ситуация с затовариванием уже обострилась в Краснодарском крае — одном из крупнейших аграрных регионов страны. По данным администрации региона, 23 сентября губернатор Вениамин Кондратьев подписал постановление о введении регионального режима чрезвычайной ситуации. Причина — нарушение работы портов и судоходства в Азово-Черноморском бассейне, из-за чего сельхозпроизводители лишились возможности экспортировать значительные объёмы продукции. Как отмечается в документе, ситуация складывается с 12 августа 2026 года и уже привела к перенасыщению внутреннего рынка зерна.
При этом урожай в крае рекордный: по итогам уборочной кампании-2026 регион рассчитывает собрать 13,4 млн тонн зерновых и зернобобовых — на 17% больше, чем годом ранее. Сбор озимой пшеницы вырос на 21% и составил 11,4 млн тонн.
Масштаб экспортных потерь оценил глава компании «ПроЗерно» Владимир Петриченко. По его данным, через глубоководные порты юга ранее проходило около 57% зернового экспорта, ещё 27% — через речные порты и рейдовую перевалку. За июль–сентябрь экспорт зерна может составить лишь около 8,5 млн тонн против 14 млн тонн годом ранее. Без полноценного восстановления черноморских маршрутов Россия сможет отгрузить около 39 млн тонн зерна за сезон 2026/27 — при потенциале в 59 млн тонн. Даже при оптимистичном сценарии, если поставки через Чёрное море начнут восстанавливаться с начала 2027 года, экспорт может вырасти до 45 млн тонн. Недоэкспорт, таким образом, составит от 14 до 20 млн тонн.
Наибольшее давление ожидается на рынке пшеницы. По оценке «ПроЗерно», даже при благоприятном сценарии экспорт пшеницы составит 33 млн тонн против потенциальных 45–46 млн тонн, а переходящие запасы могут достичь 22 млн тонн. В целом по зерновым переходящие запасы в сезоне 2026/27 оцениваются в 28–34 млн тонн в зависимости от ситуации с морской логистикой. Внутренний рынок, по мнению аналитика, не сможет поглотить такие объёмы из-за слабого спроса со стороны животноводства и ограниченных возможностей мукомольной промышленности.
Накопление зерна уже усиливает давление на цены. По оценке Петриченко, текущий уровень около 10 руб./кг для пшеницы 3-го класса с НДС (примерно $118/т) ещё не является минимальным — цены могут опуститься ниже. Аналогичная тенденция наблюдается на рынке муки. Частично компенсировать сокращение черноморского экспорта Россия пытается за счёт Балтики, Дальнего Востока, наземных маршрутов и Каспия. Иран в текущем сезоне может стать одним из ключевых покупателей российского зерна, однако даже увеличение поставок в эту страну не позволит полностью вывезти излишки.
На фоне экспортного кризиса в ключевых зернопроизводящих регионах юга активизировались перекупщики. По данным «Агроинвестора», посредники предлагают фермерам Ростовской области и Краснодарского края выкупать продовольственную пшеницу 3-го класса по 5 тыс. руб./т — при себестоимости производства 11–13 тыс. руб./т. Локальные переработчики закупают зерно по 7–8 тыс. руб./т без доставки. По словам председателя ассоциации «Народный фермер» Ростовской области Михаила Сидякина, в Азове закупки ведутся по 5 тыс. руб./т вне зависимости от содержания протеина. Для фермеров из удалённых районов области с учётом транспортных расходов чистая выручка составит всего около 3 тыс. руб./т.
Комментарий Виктории Рожковой, аналитика ТК Солюшнс:
Цифры «ПроЗерно» дают полную картину масштаба проблемы. Потенциальный экспорт — 59 млн тонн, реальный при текущих ограничениях — 39 млн тонн. Разница в 20 млн тонн — это зерно, которое останется внутри страны и будет давить на цены. Переходящие запасы в 28–34 млн тонн — это уровень, при котором хранение само по себе становится проблемой: элеваторных мощностей на такие объёмы просто нет. Пшеница 3-го класса по 10 руб./кг с НДС — это уже ниже себестоимости для большинства хозяйств юга, где затраты составляют 11–13 руб./кг. При этом Петриченко говорит, что дно ещё не достигнуто. Альтернативные маршруты — Балтика, Каспий, Дальний Восток — не заменят 84% экспорта, которые шли через южные порты. Иран как ключевой покупатель — это максимум 8–10 млн тонн в год, что покрывает лишь часть недоэкспорта. Для российских аграриев это означает затяжной период низких цен. Хозяйства с высокой долговой нагрузкой окажутся в критическом положении уже к зиме. Вероятен рост банкротств среди мелких и средних фермеров, а крупные холдинги будут скупать активы с дисконтом. Единственный плюс для внутреннего рынка — дешёвое сырьё для переработчиков и животноводов, но их мощности ограничены, и поглотить весь избыток они не смогут.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропускать аналитику рынков.
Полный анализ рынка:
